מחשבון אנונה

בעולם הפיננסי «אנונה» היא תשלום חודשי קבוע שמשולם או נמשך מתוך חיסכון צבור - זהו המקור הרשמי, וכך מכירים אותה אנשי המימון.

בעולם המשכנתאות השם הושאל למוצר דומה: תשלום חודשי קבוע, שהוא למעשה הלוואה, כנגד נכס מגורים - במסגרת «משכנתה הפוכה».

הרעיון הפנסיוני: להמיר חיסכון לתשלום חודשי קבוע. לדוגמה, אדם שהגיע לגיל פרישה ויש לו תכנית חיסכון או קרן השתלמות של מיליון ₪, אך אינו זקוק לכל הסכום עכשיו אלא ל-7,000 ₪ הכנסה חודשית - משאיר את הכסף מושקע (הקרן צוברת ריבית) ומושך ממנה כל חודש 7,000 ₪. זוהי «אנונה», והיא קיימת בכל חברות הביטוח וברוב בתי ההשקעות.

בעולם המשכנתאות יש שני מוצרים מרכזיים: «תוספת חודשית קבועה להכנסה» בבנק מזרחי טפחות, ו«מסלול אנונה» בחברת הביטוח איילון. במקום לקחת הלוואה גדולה היום ולשלם ריבית על כולה, מאשרים מסגרת אשראי ומקבלים אותה כסכום חודשי קבוע - כשהריבית מחויבת רק על מה שנמשך בפועל.

המחשבון מתאים לכמה שימושים: תוספת חודשית קבועה להכנסה (מזרחי טפחות), מסלול אנונה (איילון), אנונה «קלאסית» כנגד תכנית חיסכון, וגם כמחשבון תשואות.

דוגמה - הלוואת בלון של 100,000 ₪ עם קצבה חודשית של 2,500 ₪:

• סכום חד פעמי - 100,000.
• גובה קצבה חודשית - 2,500.
• ריבית שנתית נומינלית - הריבית הנקובה של ההלוואה.
• תקופה - תקופת הבדיקה, בחודשים.
• אינפלציה שנתית ממוצעת - אופציונלי - למילוי אם ההלוואה צמודה למדד.

התוצאה מציגה את גובה החוב כולל הריבית הצבורה, ללא הצמדה. אם ממלאים גם אינפלציה מתקבלת תוצאה נוספת כולל הצמדה. שתי התוצאות חשובות: חישוב אחוזי המימון ויחס ההחזר נגזר מהתוצאה ללא הצמדה - גם כשההלוואה צמודה.

למשיכה חודשית קבועה מתוך תכנית חיסכון קיימת - מזינים את «גובה הקצבה החודשית» במינוס.

לדוגמה: ללקוח יש 1,000,000 ₪ בתכנית חיסכון בתשואה שנתית של 4%, והוא רוצה למשוך 2,500 ₪ בחודש. מזינים: סכום חד פעמי 1,000,000; גובה קצבה חודשית 2,500- (במינוס); ריבית - התשואה הנומינלית; תקופה - תקופת הבדיקה; אינפלציה - רק אם התכנית צמודה למדד. (חשוב: יש להזין ריבית נומינלית ולא אפקטיבית, כמקובל בעולם המשכנתאות.)

אפשר להשתמש גם לחישוב תשואה על השקעה חד-פעמית ו/או הפקדה חודשית קבועה. לדוגמה: 100,000 ₪ היום + 1,000 ₪ בכל חודש, בתשואה שנתית נומינלית של 4.5%, ל-120 חודשים.

מתקבלות שתי תוצאות: לפי הפקדה בתחילת התקופה (מזרחי טפחות) ולפי הפקדה בסוף התקופה (איילון). בשתיהן הסכום ההתחלתי מופקד היום; ההבדל הוא בהפקדה החודשית - האם מתחילים אותה כבר היום (תחילת התקופה) או רק מהחודש הבא (סוף התקופה).

מוצר בתוך «משכנתה פנסיונית», שמאפשר לייצר סוג של «פנסיה עצמית» כנגד שעבוד הנכס - עם חיוב ריבית רק על מה שנמשך בפועל, ולא על כל המסגרת.

• תקופת הקצבה: עד 20 שנה (ואז נפרעת בבת אחת כמו בבלון).
• מסלולי ריבית: מסלול אחד לבחירה - קל"צ, ק"צ או פריים (בפועל כמעט תמיד ק"צ או קל"צ).
• לוח סילוקין: בלון מלא (עד 20 שנה) - קרן וריבית בתשלום אחד בסוף; או גרייס מלא (עד 15 שנה) ואחריו שפיצר ל-15 שנה נוספות.
• אחוז מימון: עד 50% משווי הנכס (בסמכות רגילה עד 45%), לפי גובה החוב בסוף תקופת הגרייס/בלון כולל צבירת ריבית.
• מטרת ההלוואה: «כל מטרה» בלבד.
• עמלות: פתיחת תיק 360 ₪, ועמלות פירעון מוקדם כמו בכל משכנתה (בבלון/גרייס ארוך ההיוון «חריף» יותר - מומלץ לקחת את התקופה הריאלית הנדרשת).
• גמישות: אפשר להפסיק את הקצבה בכל עת - מה שכבר נלקח ממשיך כבלון עד סוף התקופה.

דוגמה: קבלת 4,000 ₪ בחודש למשך 10 שנים, מסלול ק"צ בריבית 5%, אינפלציה 2%. מזינים: סכום חד פעמי - ריק (אין במזרחי בלון יחד עם הקצבה); קצבה חודשית 4,000; ריבית 5%; תקופה 120; אינפלציה 2%.
ללא הצמדה: 623,717 ₪ - הסכום לחישוב אחוז המימון ויחס ההחזר (בנכס בשווי 2M ₪ → כ-31% מימון).
כולל הצמדה: 695,995 ₪ - הסכום שהלקוח צפוי להחזיר בפועל בסוף התקופה.